创新主题

一、创新业务模式

随着我国经济步入新常态，道路货运产能已显过剩态势，新车销售增速乏力。但同时市场保有量也带来二手货车交易的活力，二手货车交易近年来发展迅速。面对巨大的二手货车交易市场，融资租赁公司以融资租赁方式支持二手货车交易，从而形成大量小而分散的租金应收账款。随着客户群体和业务的增加，融资租赁公司再融资需求也逐渐显现。然而，融资租赁公司在以保理方式进行融资过程中，若以每单笔融资租赁应收帐账款转让作为融资方式的话，存在两个明显的劣势：一是单笔金额较小，难以满足融资租赁公司大额融资需求；二是清算太过频繁，效率太低，难以实现逐笔及时结算。

长安银科商业保理有限公司（下称“长安银科”）以设立池保理的方式，为融资租赁公司化解以转让租金应收账款的方式获取大额融资资金需求与租金还款来源单笔数较多、金额较小之间的矛盾，将大额资金融资需求与小额分散的单笔应收账款完美结合，满足了融资租赁公司的融资需求；同时，在池保理业务开展中，充分结合融资租赁应收账款的特点，采取有效的风险控制措施，保障应收账款质量。

二、底层资产质量保障

本模式针对融资租赁业务形成的应收账款权属清晰，无纠纷、无争议且无其他禁止转让情形，具备转让条件。应收账款转让不违反法律规定及行业监管，每笔应收账款金额小且分散，单笔风险低；底层资产的每个还款主体均为独立的经营主体，具备充分的还款能力和还款意愿。

三、应收账款管理模式

本模式采取应收账款主动管理和动态监控相结合的管理模式，根据融资租赁公司主体及一定期限内持续形成的租金应收账款规模核定保理总额；以融资主体为单位确定固定还款账户并进行日常监控，通过GPS对运营车辆进行监控，确保还款来源稳定，快速获取风险提示；采取线上线下相结合的方式，定期定量核对清理资产，保证每笔应收账款还款及时性，并满足大额融资和小额还款之间的清算需求。

产品结构

本保理模式采用“融资租赁+商业保理”的池保理模式。以一定时期内多笔租金应收账款转让为基础，由保理公司（长安银科）向租赁公司提供相应金额的大额融资资金，并以此大额融资资金的额度为限，设立保理应收账款池，由承租人（车辆使用人）直接向保理应收账款池还款。而租赁公司与保理公司每月对池内保理金额进行核对，承租人（车辆使用人）已经还款部分（即保理公司收回款项部分）予以退出，相应的，租赁公司以新的租金应收账款转让给保理公司，以便保理应收账款池中应收账款总额不变。这种应收账款不断更替和储蓄的形式，形象的比喻为池子。保理公司提供的这种融资服务，形象的称为池保理。

在该产品的交易结构中：

1. 底层资产的形成：租赁公司从汽贸公司购买二手货车出租给货车车主，从而形成租金应收账款（步骤⑴至⑷）；

2. 应收账款转让：租赁公司将应收账款转让给保理公司，且资产总量以池子方式保持不变（步骤⑸至⑼）；

3. 应收账款管理：每月对入池及出池的资产进行对账清算（步骤⑽-⑾），当资产总量（应收账款总量）小于融资额度时，重复2步骤，租赁公司将与减少部分资产金额相应的资产部分再转让给保理公司，以保持应收账款总量不变，并负责应收账款的催收及管理。

案例说明

天津某融资租赁公司与运营车主进行二手货车融资租赁业务形成稳定持续的租金应收，该公司以租金应收账款向长安银科商业保理有限公司申请保理业务，长安银科与该租赁公司联合设计池保理业务模式，该租赁公司以区域为单位集中开发客户，长安银科根据不同区域政策、行业规模、资产特点提供保理产品，双方业务资源共享，风险共担，解决租赁公司再融资问题，拓展保理公司业务渠道。

公司简介

长安银科商业保理有限公司成立于2016年11月16日，注册资金人民币5000万元，系长安银科资产管理有限公司（国有控股）的全资子公司，坐落于古城西安，是国家级西安经济技术开发区内成立的首批商业保理公司。为中国服务贸易协会商业保理专业委员会常务委员单位，和国际保理商联合会（FCl）会员单位。长安银科成立以来，按“一个基础三个重点”的业务规划，即“以为核心企业上下游客户提供保理服务为基础，以为融资租赁企业、基础消费类企业和进出口企业提供保理服务为重点”，设有国内保理和国际保理两个业务版块，同时根据市场实际需求，为客户提供池保理，信理通等多种保理产品，有效增强客户经营中的资金流动性。服务客户涵盖融资租赁，能源物流，机械进出口等不同企业。

经营理念

守时、精准、专业，让资产流动起来！

获奖感言

长安银科商业保理有限公司作为新生的企业，感谢中国服务贸易协会商业保理专业委员会的认可、鼓励以及同业的支持、帮助。长安银科将继续秉承“专业、守时、精准”的企业宗旨，将创新作为公司发展的源动力，发挥业务优势，探索先进模式，完善金融服务功能，帮助企业充分利用资产价值“让资产流动起来”，为实体经济发展贡献力量。

来源：长安银科商业保理有限公司（此单位曾获第二届（2017）中国商业保理行业“创新奖”）