FCI林晖02.pptx

FCI林晖01.pptx

尊敬的各位领导、嘉宾，各位同事，我今天想从FCI的视角、国际保理的角度，探讨我们现在在做的保理与国际主流保理的一些差异，供大家对照参考。

首先请允许我介绍一下FCI，它成立于1968年，是全球唯一的一个国际保理行业组织，它的使命是“便利全球贸易，助力中小企业发展”，目前有400多家会员，网络遍布全球90多个国家。FCI的会员构成了整个全球主流的业务体系，全球国际保理九成的业务量是FCI的会员贡献的。

FCI有三大支柱：一是FCI构架了一个全球国际保理行业的标准、二是FCI全球的网络、三是FCI这50年来积累的经验和全球最佳实践。

关于行业标准，首先是全球国际保理行业的标准——国际保理通用规则（GRIF），第二个是保理商交易报文系统（EDIFactoring），第三是FCI的仲裁规则（Rules of Arbitration）。这三个标准架构在全球贸易中间，也成为了长期以来ICC公布的信用证的一套标准。GRIF基本上是在非信用证项下的一个技术交易的标准，EDIFactoring是我们保理商采用的报文体系，就如全球的银行采用SWIFT报文体系。除此之外，FCI最近在推进FCIreverse——反向保理交易架构。在FCI的发展历史中，反向保理曾经在90年代的时候盛极一时。

FCI的标准采用了双保理的架构。我们的反向保理除了采用单保理的反向保理（即一家保理机构在签约了核心企业之后，把核心企业的供应商纳入到自己体系），更重要的是在推进一个全球的双保理架构。也就是说，一家保理机构在签约了核心企业之后，可以将供应商放在这家保理机构合作的保理机构中，来进行同样的交易。在整个供应链交易中，最大的挑战是如何对客户的客户做KYC，即KYCC，双保理架构很好地解决了这个问题。各保理机构对各自的客户是最为了解的，基于这个交易，不仅KYC，包括KYT，对两边的业务（transaction）都可以同步地了解。这是目前FCI整个应收款体系下的重大的举措。

在今后的交易中，正向保理与反向保理都将基于双保理结构，FCI将在全球会员网络内进一步推进双边交易。

在中国，中国银行是最先成为FCI会员单位的，随着保理行业的发展，更多银行、商业保理公司也纷纷加入FCI。但是FCI的中国会员，包括整个亚洲区域的会员，仍以银行会员数量居多。

与大陆地区相比，在保理业务模式方面，台湾的银行比大陆的全国性银行更成熟，更稳健。这些银行的运营规模较小，与城商行、农商行相近，但在前端客户支持方面做得更完整。所以推进中国的中小银行发展，才能更好地完善整个保理架构体系。

在成熟市场中，欧盟保理业务量占全球比例较大，当然，欧盟的很多保理商都是银行或银行下属的保理机构。欧盟保理平均年营业收入在800万欧元，约为人民币6-7千万元。

关于欧盟保理的融资情况，每家机构的平均融资水平约为100万欧元。中国的普惠金融没有完全支持企业的流动需要，仍有很大的发展空间。

全世界的保理企业都有一个理念是“做完整的业务”，一家公司的全部营收都可以放在保理机构来做融资。亚洲的保理起源于银行，基本上都采用了这样的做法。作为商业保理机构，我们要对比欧洲主流商业保理公司的做法、客户规模、融资额等，判断在这个基础上做保理业务的可能性，而不是我们做了多少融资、做了多少量，做了多少ABS。

在成熟市场的保理业务中，无论是客户数量还是交易量，占比最高的都是制造业，大家可以对照主流保理机构涉及的行业、客户的规模做一个比较。

考虑未来5-10年，保理行业会发生什么，如何去定位，我们应该做一个可持续发展的策略。未来10年，在整个全球消费市场中，中国以及中国带领的发展中国家的消费市场的占比将不断增大。对于整个消费市场的转型来说，全球保理行业发展与消费体系有着密切的联系。

全球保理的中心也会从欧洲走向亚太，所以大家正在最有前景的地方。如何把握方向跟进程，如何对现在的业务模式进行梳理，这是我想给予各位的一些建议：

一是关注于“小”。比照整个主流行业，我们还是应该专注于中小企业，重点在这部分企业中发展。比如说我们确定一个参照规模，第一年我们可以做10个这样的企业，第二年可以做30个，第三年我们可以做100个。

FCI在推进银行保理发展的同时，也在推进非银行商业保理的发展。我们的目标是在发展中促进贸易、促进中小企业的成长。前期可能是苦活、累活，但是保理企业把这些基础工作做扎实了，就会有机会参与到全球的保理网络中来。

二是专注于“全”。这是真正在做保理的保理机构最标准的一个做法。

三是专注于“理”。“理”是指管理。早先的保理机构主要是帮助客户做自己的财务管理、应收账款管理，在这个基础上再做其他业务。保理机构在融资之前。应该先对这个客户有足够的了解。

四是专注于“本”。“本”是是本末相对应。保理的“本”是针对应收账款的正向保理。虽然现在我们也把反向保理作为行业的重要组成部分，但我个人还是建议，大家最好通过反向保理去找可以做全面管理的机构，在这个基础上首先把该做的业务做好。

这是我的一些想法，谢谢！