中小企业由于规模小、经营方式灵活，贴近市场、沉没成本和退出成本低等特点，对活跃市场起着重要作用，而融资难长期成为制约中小企业发展的瓶颈因素。

一方面我国需大力发展国有核心、大型的大企业、大集团，另一方面我国也需要对中小企业进行扶持、引导、鼓励。

我们不能只扶持大企业、大集团，而不看重中小企业，毕竟只依靠大企业、大集团来实现国富民强的还是不够，还需要众多的中小企业发展起来，实现国富民强才更有底气，国家的内在软实力才更强大。

我们首先看一看中小企业的贡献：

对GDP的贡献超过60%，

对税收的贡献超过50%，

提供了近70%的进出口贸易额，

创造了80%左右的城镇就业岗位，

吸纳了50%以上的国有企业下岗人员、70%以上新增就业人员、70%以上农村转移劳动力。

在自主创新方面，中小企业拥有66%的专利发明、74%的技术创新和82%的新产品开发。

近两年来，各金融机构加大了对中小企业贷款的支持力度，中小企业贷款增速明显加快，但绝对量仍然有待提高。

国家统计局数据，2008年全国金融机构短期贷款余额12.5万亿元，其中发放给个体私营企业4221亿元，占全部短期贷款余额3.4%，加上乡镇企业贷款1.16万亿元，占全部贷款余额的9.3%。这就是说，作为绝大多数是小企业的私营企业和乡镇企业只获得全国不足一成的贷款余额。2009年上半年7.37万亿元新增贷款，大型企业获得其中的47%，中型企业获得其中的44%，小企业获得剩下的8.5%。两组数据反映的情况基本是一致的。大型企业几乎为100%；中型企业大约在90%以上；规模以上小企业至少80%拿不到银行贷款，规模以下的小企业和微型企业95%以上拿不到银行贷款。

那么，中小企业贷款难在哪里呢？

我们首先从中小企业贷款的内部因素进行分析：

第一，财务报告制度落后。

资信不高，信息透明度差，缺乏审计部门确认的财务报表这就增加了银行对企业财务信息信息的审查难度，银行自身认为如果发出贷款，面临的风险不可控，导致银行不愿也不敢贷款。

据调查，我国中小企业5O%以上的财务管理不健全，许多中小企业缺乏足够的经财务审计部门承认的财务报表和良好的连续经营记录;另据有关调查，我国中小企业6O%以上信用等级是3B或3B以下，而为了规避风险，银行新增贷款的80%都集中在3A和2A类大企业企业。

第二，中小企业相对于国有大型企业经营效益不高，缺乏满足银行所需可用于担保抵押的财产。

中小企业经营规模一般较小，生产技术水平属于中低等。同时，除了土地和房地产外，银行很少接受其他形式的抵押物。抵押担保手续繁琐，程序复杂，有效时间短.评估登记收费高昂，普通中小企业无力承担。银行出于自身赢利考虑，贷款200万和贷款2000万，程序一样，但收取利润和承担风险不同，因此银行更倾向贷款给盈利多的大项目。

第三，部分中小企业管理水平和经营者素质较低。

缺少诚信，信用意识淡薄，道德风险增大。当经营出现困难时，不是在改变产品结构、加强经营管理、开辟市场上下功夫，而是想方设法拖欠贷款利息，中小企业的信用差还与地方政府(含司法机关,下同)对它们的过度“关怀”有关。银行也是吃一堑，长一智，不愿再发出贷款，以防止金融机构信贷资金安全受到威胁，因此极大地降低了企业的信誉度，加剧了中小企业贷款难度，影响企业自身的发展。

第四，中小企业产业结构不合理、低水平重复建设、企业内部管理不规范。

不容易达到大企业那样的规模经济要求而保持成本水平的领先地位,以获得竞争的主动权。中小企业依靠廉价劳动力资源和高能耗、低端外延式经济的增长方式。2008年金融危机，受冲击最严重、经营状况最困难的，正是那些技术低端落后、管理水平粗放、缺少核心竞争力、产品附加值低、抵御风险能力弱、不可持续发展的中小企业。

我们再从中小企业贷款难的外在因素进行分析：

第一，国有企业改革的抓大放小的战略，使中小企业目前得不到适当照顾和重视。

有些人认为一国经济是否强大，主要依靠大公司和大集团，提议主张把主要精力和财力放在发展大企业和大项目上。这就限制了资金公正的向中小企业投放，显现资金投放的不平衡和偏颇。

第二，政策支持力度不大。

目前我国还没有专门的中小企业政策性银行。担保机构和风险投资机构虽数量近年不断增长，但规模总体较小，加之不规范的运作方法，市场化程度低，没有充分发挥作用。

第三，中小企业融资方式单一。

目前95％的中小企业获得资金方式是依靠向银行贷款，这大大限制了企业发展。如果中央银行实施从紧的货币政策，商业银行被迫收紧对中小企业的信贷，则中小企业能获得的贷款更少。

第四，金融中介服务机构不健全。

中小企业难以通过资本市场发行公司债来公开筹集资金，同时缺乏多层次资本市场体系，也难以得到私募股权融资。

这些种种内忧外患的因素限制了中小企业的贷款，造成贷款难、贷不起、不发贷的现象，那么解决方法在哪里？

我们同样先从中小企业内部开始着手分析，如果企业自身赢利状况改善，发展稳定，前景看好，并拥有良好的银企关系，那么这样的企业则更利于申请到贷款。

第一，健全各项规章制度，强化财务管理，保证会计信息的真实性和合法性，提高透明度。银行掌握的企业信息完整真实可靠，使银行能够放心把钱贷出去。

第二，充分发挥中小企业“小、灵、快、精、专”优势，由于贴近市场、靠近顾客和机制灵活、反应快捷的经营,利于适应多姿多态、千变万化的消费需求;以实现稳定的赢利，提高企业的市场竞争能力。

第三，大力推进产品结构优化升级，努力提高自己的核心竞争能力，坚持自主创新，培育自己的品牌，不断优化企业的产品结构，避免低水平重复建设，发展新兴潜力型产业，整核资源。加强精细化管理，提高生产效益，勇于科技创新。如今闻名于世的大公司如惠普、微软、雅虎、索尼和施乐公司等，都是从中小企业中迅速发展壮大起来，成为世界著名的大公司。

第四，提高中小企业整体素质，尤其提高法人和管理人员素质，提高诚信，自愿降低道德风险，树立良好的企业形象和名誉，切实履行借款合同，保持良好的信用，为企业融资创造条件。

外部因素的分析则从提供良好的贷款生态，健全贷款制度，构造多层次资本结构，以满足不同行业、不同发展阶段的中小企业对融资的要求。

第一，建立专门针对中小企业贷款的商业银行贷款部门，建立贷款评估制度、信用担保体系，充分考虑中小企业的资金结构、财务状况和经营管理特征，以成长性、经营能力、企业信用等为标准制定中小企业信用等级评定办法；积极开办信托、委托、担保、咨询、保管和投资银行业务等中间业务和表外业务。特别是票据和贴现业务，在条件成熟的地区，可对中小企业开办承兑汇票、信用证等结算业务，为中小企业的票据贴现、再贴现提供方便。

第二，合理发展中小型金融机构，如城商行、信用合作社、农信社、村镇银行等小型金融机构，发挥其与中小企业具有地域性的直接依存性（相互“知根知底”）、信息成本低、成交率提高。交易成本低、监控效率高、管理链条短、经营灵活、适应性强等优势。

近两年，我国中小型金融机构得到大力发展，央行公布的数据显示，9月新增人民币贷款为5167亿元，其中四大行仅为1105亿元，其他13家全国性股份制银行也仅新增154.25亿元。而当月城商行、农商行、农信社、政策性银行、财务公司等机构新增贷款高达3908亿元，占比高达75.6%。

第三，合理发展创业板，为数量众多的自主创新和成长型创业企业提供了资本市场服务，同时通过资本市场的示范效应，发挥拉动民间投资、推动产业结构升级、以创业促就业的重要作用，更好地发挥资本市场在资源配置中的基础性功能，强化资本市场对国民经济发展的支持，推动创新型国家建设。

第四，允许风险投资基金解决成长型高新技术产业的中小企业融资问题。高新技术产业具有高成长、高风险、高收益的特点。建立规范、有效的风险投资机制，对于发展高新技术产业和运用高新技术改造传统产业，促进结构调整和产业升级，加快经济发展由量的扩张向质的提高转变。

第五，政府采购给予支持，政府在各种采购中应给予中小企业适当的份额，美国政府采购中有23％来自中小企业。同时，政府机构要确定中小企业采购分额的年度目标，并由小企业管理局审查该目标是否达到有关规定。

第六，试点开放民间借贷资本。在经济发达地区允许其建立各种类型的民间小银行和其他小型金融机构。这里包括村镇小银行、社区小银行、农村合作银行、小贷公司、互助基金、担保基金、现代典当行以及其他小金融机构。可先在县城镇建一两个小银行或小金融机构，发达地区可以多一些。

国际、国内的经验都表明，大量中小企业的存在和发展是维护市场效率、确保经济运行和保障充分就业、保证合理价格形成具有重要战略作用。相信随着国民经济的总体发展，中小企业必将得到蓬勃发展。

文章来源：五道口保理学院

作者：袁慧